临近岁末，银行业传统揽储节点如期到来，但与往年“开门红”期间的激烈竞争不同，2026年银行揽储呈现出更加审慎和理性的态势。在净息差持续承压、监管持续引导规范存款市场竞争的背景下，各类银行的揽储策略正发生结构性变化：整体利率下行是主基调，局部利率上浮成为个别机构应对阶段性压力的战术选择。

记者观察到，大型国有银行依旧在行业中扮演“风向标”。多家大行已将5年期大额存单从在售产品中下架，同时明显提高中长期产品的购买门槛。例如，工商银行在售的2025年第四期3年期大额存单起存门槛高达100万元，年利率为1.55%，与之相比，同期限定期存款最低起存额仅为50元，但利率相同。在近期公告中，工行将5年期整存整取利率调至1.30%，3年期为1.25%，维持市场偏低水平。

这一系列动作被业内普遍视为商业银行主动压降负债成本的关键步骤。在净息差持续下降的行业背景下，大型银行盈利空间被不断挤压。数据显示，第三季度末商业银行净息差平均仅为1.42%，其中国有大行更是低至1.31%，处于历史低位。

招联首席研究员董希淼指出，息差收窄倒逼大型银行调整思路，从传统“抢规模、拼利率”的揽储模式，逐步转向通过财富管理、综合金融服务提升客户黏性，以更可持续的方式构建利润增长点。

相比之下，中小银行的策略更具差异化。尽管12月以来，多家村镇银行和城商行已宣布下调定期存款利率，幅度普遍在0.08至0.1个百分点之间，但仍有部分机构为应对冲量节点选择短期上浮。例如，湖北银行推出“存款享好礼”等活动，通过利率上浮叠加实物奖励吸引资金；日照银行以微信立减金和积分奖励增强产品吸引力。这类策略通常通过设定较高起存金额，实现对目标客群的精准触达。

苏商银行特约研究员薛洪言认为，中小银行的阶段性加息更多是短期考核压力下的“战术性提价”，并不会改变行业利率整体下行的趋势。“这是一种可控成本内的营销行为，是中小银行差异化生存压力的反映。”

展望未来，业内普遍认为，存款利率长期下降趋势或将延续。国有大行将继续承担政策导向型作用，而中小银行的利率波动将更加体现个体差异与区域特点。董希淼表示，未来银行可能继续通过调降挂牌利率、减少利息补贴与隐形成本等方式，进一步缓解息差压力。

随着行业竞争从“价格战”逐步过渡到“价值战”，2026年银行业“开门红”的冷静开局，或将成为行业回归长期主义、提升经营质量的关键信号。